MNCS Morning Navigator
8 Desember 2023
Global Market Highlight
DJIA menguat +0,17% pada Kamis (07/12), diikuti oleh S&P500 (+0,80%) dan Nasdaq (+1,37%). Wall Street berhasil rebound, didukung oleh penguatan saham-saham teknologi. Selain itu, investor juga mencermati rilis data klaim pengangguran awal per 2 Desember yang tercatat meningkat menjadi 220k (vs 219k pada sebelumnya). Hal tersebut mengukuhkan optimisme investor akan dovish policy The Fed pada FOMC mendatang. Hari ini pasar akan menantikan beberapa rilis data seperti: 1) Japan GDP Growth QoQ Final Q3; 2) Germany Inflation Rate YoY Final Nov-23; 3) US Non Farm Payrolls Nov-23.
Domestic Update
Bank Indonesia (BI) melaporkan posisi cadangan devisa di Nov-2023 tercatat sebesar USD138,1 miliar. MNCS Comment: Posisi cadangan devisa mengalami kenaikan USD5 miliar dibandingkan realisasi Okt-2023 sebesar USD133,1 miliar. Peningkatan tersebut didorong oleh penerbitan sukuk global serta penarikan pinjaman luar negeri pemerintah, dan penerimaan pajak dan jasa. Kami mengantisipasi penguatan posisi cadangan devisa sebagai cushion untuk kurs Rupiah menjelang akhir tahun.
Company News
1. TRIN IJ membukukan perolehan marketing sales sebesar Rp958,1 miliar hingga 11M23 (Emiten News). MNCS Comment: Kami mencatat perolehan marketing sales mengalami kenaikan +10,1% YoY (vs Rp870,3 miliar di 11M22). Dengan target perolehan marketing sales mencapai Rp900 miliar di FY23E, maka target tersebut telah terlampaui dengan realisasi sebesar 106,5%. Saat ini TRIN diperdagangkan pada level 1,13x PBV.
2. BYAN IJ akan mendistribusikan dividen interim senilai USD500 juta, atau setara dengan USD0,015 per saham (Emiten News). MNCS Comment: Dengan perolehan laba bersih sebesar USD910,5 juta hingga 9M23, maka payout ratio mencapai 54,9%. Selain itu, dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia (07/12) sebesar Rp15.504/USD, maka estimasi DPS sebesar Rp232,6 per saham, atau BYAN akan menawarkan dividend yield sebesar 1,2%. Saat ini BYAN diperdagangkan pada level 33,60x/19,77x PER/PBV.
3. ASSA IJ menargetkan pertumbuhan laba bersih untuk FY23E sebesar double digit (Kontan). MNCS Comment: Pada 9M23, kami mencatat laba bersih perseroan mengalami penurunan sebesar -9,9% YoY menjadi Rp118,3 miliar (vs Rp131,3 miliar di 9M22). Kami mengekspektasikan pertumbuhan laba bersih yang flat di FY23E, mempertimbangkan turnaround pada jasa logistik di 4Q23 yang didukung oleh momentum festive season. Saat ini ASSA diperdagangkan pada level 20,60x/1,74x PER/PBV.
IHSG Updates
IHSG menguat +0,67% menjadi 7.134,62 pada Kamis (07/12), diikuti oleh net foreign sell mencapai Rp254,77 miliar. Sejumlah sektor mengalami penguatan dan mendorong laju indeks, dipimpin oleh sektor bahan baku (+4,06%) dan diikuti oleh sektor infrastruktur (+3,08%). Di sisi lain, sektor yang mengalami pelemahan dipimpin oleh sektor kesehatan (-1,58%) dan diikuti oleh sektor properti (-1,23%). Indeks solid menguat di tengah bursa Asia yang terkoreksi, di mana investor merespon positif rilis data neraca perdagangan domestik di Nov-2023. Rupiah ditutup melemah di IDR15.515/USD. Kami perkirakan IHSG akan bergerak di rentang harga 7.080-7.150. Rekomendasi hari ini: AGII, ERAL, KLBF, TLKM.
Corporate Actions
RUPSLB : ENRG, PCAR
Cum Dividend : DMAS (Rp12/saham)
Baca Morning Navigator selengkapnya di: https://tinyurl.com/Mornav-8Dec23
Disclaimer On
Follow dan Subscribe Youtube Channel MNC Sekuritas dan IG @mncsekuritas untuk mendapatkan analisa saham dan berita pasar modal terkini dalam Morning Meeting bersama tim Research MNC Sekuritas.
